汉中市战术性新兴产业疏导基金市场化子基金申报指南
一、整体介绍
（一）成立布景
为深刻推动粤港澳大湾区发展战术，贯彻落实《广东省人民当局关于造就发展战术性支柱产业集群和战术性新兴产业集群的定见》《关于加快打造新动能推动高质量发展的若干定见》《汉中市战术性新兴产业基地规划建设执行规划》工作要求，加快推动我市战术性新兴产业基地建设，推进战术性新兴产业集聚，造就战术性新兴产业群，打造发展新动能，形成新发展格局，持续引领汉中经济高质量发展，汉中市人民当局决定设立汉中市战术性新兴产业疏导基金（下称“战术基金”）。
市当局委托汉中金融控股集团有限公司（下称“金控集团”）设立及治理战术基金，金控集团指定汉中金控股权投资基金治理有限公司（下称“金控基金”）作为战术基金的治理人及通常合资人。
（二）总体铺排
为体现战术基金的政策定位，凸起政策导向和要求，战术基金通过参股或合资方式，与社会本钱合作成立各类市场化投资基金进行投资运作。由战术基金参股的投资基金统称为战术基金的市场化子基金，战术基金对市场化子基金的总出资规模为20亿元，可凭据子基金现实运作及出资铺排做出调整。
市场化子基金重要萦绕产业造就发展设立，激励投资市委市当局搀扶的战术新兴及沉大产业项目。指标是在运营期内遴选不少于10支市场化子基金，准则上统一行业领域设立市场化子基金不超过2支。
战术基金设立后由战术基金治理人遴选市场化子基金，市场化子基金应与战术基金形成母子基金联动协同和集聚发展的效应，撬动社会本钱积极投资创新创业领域，实现母基金和子基金的总投资规模放大（蕴含子基金自身的投资规模、子基金投资具体项主张结合投资规模、项目投贷联动引入的贷款规模等）。
（三）战术基金治理机构
战术基金治理报答金控基金，掌管战术基金的日常运营治理工作，拟订各支子基金的布局规划和筛选准则。拟申请战术基金出资的市场化子基金治理机构凭据申报指南要求，假造市场化子基金规划，向金控基金进行申报。经金控基金对子基金设立规划等资料进行预审后，凭据治理法子推动投资决策、投资和治理工作。
在战术基金与市场化子基金具体运营治理方面，将依照市场化运作的准则，由战术基金治理人与市场化子基金的治理人凭据所签署的投资和谈、章程及有关治理造度等司法文件，执行市场化的自主决策和投资运营治理，享有自主运营的齐全权势并承担相应的职责使命，确保战术基金与市场化子基金投资运营的效能。
（四）战术基金投资收益让渡比例
战术基金子基金应设门槛收益率不低于6％。为体现战术基金的疏导作用，依照“先回本后分利”准则，合作子基金或直投项目退出算帐后，战术基金依照出资比例所享有的超额收益扣除绩效嘉奖后的部门（以下称渣滓超额收益）进行适当让渡。
市场化子基金投资于汉中市行政区域领域内的项目，战术基金可让渡60%的渣滓超额收益给子基金治理人和其他股东或合资人；投资于汉中市行政区域领域表的项目，战术基金可让渡40%的渣滓超额收益给子基金治理人和其他股东或合资人。对通过基金投资引入表市的关键环节或沉大产业项目落户基地，经报基金管委会核准可适当提高让渡比例。
注：收益让渡采取“先回本、后让利”的方式，即战术基金投资市场化子基金并实现投资收益时，先分配投资项主张本金，而收益让渡分配则以子基金算帐实现为功夫节点，并以子基金算帐时所有投资项目盈亏平衡后的综合收益为凭据判断是否进行让渡。若综合收益为吃亏的，则不进行收益让渡；若综合收益为盈利的，除门槛收益之表的超额收益，凭据投资项目所属地域，别离核算汉中市项目和非汉中市项主张投资收益并进行盈亏平衡后，再凭据上述收益让渡比例和准则推算。
二、治理机构及团队申报根基前提
战术基金参股设立的市场化子基金，其申请机构及团队将分为产业本钱运营布景和金融本钱运营布景，并通过公开征集方式选择，需具备以下根基前提：
（一）子基金申请机构应是在中国大陆工商注册。拥有产业本钱运营布景的申请机构注册本钱不低于1000万元，实缴本钱应不低于1000万元人民币。对于拥有金融本钱运营布景的申请机构注册本钱不低于1亿元，实缴本钱应不低于3000万元人民币；
（二）子基金申请机构或其关联方均必须在战术基金现实出资前已获得私募投资基金有关登记登记资质，且最近三年（如成立不及三年，从成立时起计）无受到行政主管机关或司法机关处罚的不良纪录；
（三）市场化子基金申请机构准则上应有固定的交易场所和与其业务相适应的软硬件设施，具备丰硕的投资治理经验和优良的治理业绩，健全的创业投资治理微风险节造流程，规范的项目遴选机造和投资决策机造，可能为被投资企业提供创业领导、治理征询等增值服务。市场化子基金申请机构还应拥有相应召募社会本钱的能力；
（四）拥有产业本钱运营布景的市场化子基金申请机构及团队准则上三年内受托治理的有关基金实缴规模不少于3亿元，且有3个（含）以上股权投资的盈利退出或已上市项目案例；
对于拥有金融本钱运营布景的申请机构及团队准则上三年内受托治理的有关基金实缴规模不少于20亿元，且有15个（含）以上已上市项主张成功案例；
（五）市场化子基金治理机构可由子基金申请机构自行担任或其指定的下属基金治理机构担任，还可由市场化子基金申请机构新设。如市场化子基金治理机构为新设机构的，应优先思考在汉中市工商注册；
（六）如市场化子基金申请机构不直接担任市场化子基金治理机构的，市场化子基金申请机构或其控股子公司应为市场化子基金治理机构持股比例最大的股东（申请机构存在一致行动人的，归并推算）；或其关键人应为市场化子基金治理机构的现实节造人；
（七）市场化子基金治理机构员工总人数不应低于5人，且通常员工不得兼职。治理团队应至少有3名具备3年以上创业投资或资产治理工作经验的高级治理人员，且至少2名高级治理人员获得基金从业资格。子基金治理团队人员最近三年应无受到行政主管机关或司法机关处罚的不良纪录，且在汉中有治理团队或治理经理等人员不少于2名；
（八）市场化子基金申请机构、治理机构及治理团队应切合有关司法律规要求及监管机构要求的其他前提。
（九）优先思考拥有产业本钱运营布景的治理团队，实现带项目带产业落户汉中。对于投资战术、产业资源出格切合汉中市产业发展，并在汉中市或其他地域优良项目资源比力丰硕的治理团队，可由战术基金治理人报战术基金管委会审核后，对部门根基前提进行放宽。
三、基金架构根基前提
（一）基金规模：不低于50000万元人民币。
（二）出资比例：战术基金对单支子基金的认缴投资额最高不超过该支子基金规模的30%，对单支子基金的实缴出资最高不超过该支子基金实缴资金的30%。
（三）市场化子基金申报的主投业务领域出资比例应不少于基金最终实缴规模的60%。
（四）存续期限：准则上不超过8年；投资期满后，市场化子基金应造订清澈的项目退出变现打算；从第5年起，收回的投资准则上不再循环投资。
（五）投资领域：
市场化子基金，重要萦绕产业造就发展设立，蕴含但不限于：国度、广东省和汉中市委市当局沉点支持和激励的新一代信息技术、高端设备造作、新资料、新能源、生物医药、集成电路和数字经济等战术性新兴产业、先进造作业和高技术产业项目；支持创新创业领域沉大平台、载体、新型研发机构、人才团队、科技成就转化等项目；支持种子期、草创期、成持久中幼企业发展。以及其他市委市当拘膜励投资搀扶的沉大产业。
（六）投资地域：子基金投资于汉中内企业的资金总和应不少于战术基金所出资份额的1.5倍。
以下情景均认定为投资汉中市内企业：直接投资注册地为汉中市的企业(含在汉中注册纳税子公司)；子基金治理人及关联机构在管的其他基金新增投资汉中市内企业；在基金存续期内通过招商引资落户汉中市的，在汉中市注册并有实体经营活动；其他经基金管委会赞成可认定为投资汉中市企业的。
如子基金投资于汉中内企业的资金总和少于战术基金所出资份额的1.5倍的，战术基金有权暂缓对子基金的实缴出资或收回已对子基金的实缴出资。上述条款应在基金合同或合资和谈内明确。
（七）投资阶段：每支子基金应凭据现实募资情况设定投资阶段。激励子基金设立肯定比例投资于草创期和早中期的项目。
上述草创期和早中期项目是指：
1.草创期创新型企业：成立功夫不超过5年，职工人数不超过300人，直接从事钻研开发的科技人怨丶职工总数的20%以上，资产总额不超过3000万元人民币，年销售额或交易额不超过3000万元人民币（以上五项满足其三即可）；
2.早中期创新型企业：职工人数不超过500人，资产总额不超过2亿元人民币，年销售额或交易额不超过2亿元人民币（以上三项满足其二即可）；
被投资企业依照合资企业初始投资时点上一年度末的有关指标进行认定，其中资产总额和年销售额或交易额上一年度末数值以经审计的被投资企业财政报表为准。
（八）治理用度：在市场化子基金的存续期内，按市场化子基金规模大幼具体情况，以基金实缴出资总额扣除已退出项目所对应本金之余额作为治理费计费基数，具体的治理年费率由市场化子基金的治理公司与市场化子基金的股东或合资人自主协商约定，但对战术基金出资部门计取的治理年费率准则上不高于2%。
若子基金合资和谈约定整个合资人需以基金认缴为基数收取治理费，应由子基金治理人通过与战术基金合资企业双方签定补充和谈的方式，对于治理费差额部门予以退回（具体返还方式可由子基金治理人与战术基金治理人协商），以达战术基金出资部门不高于实缴为基数的2%收取的要求。???
四、工作指标及其他事项
（一）工作指标
1.市场化子基金规模、放大倍数及出资限度：市场化子基金规模准则上不低于5亿元。市场化子基金按战术基金出资金额不少于1:3比例放大。战术基金对市场化子基金的出资比例准则上不超过该子基金规模的30％。
2.返投要求：市场化子基金及关联企业投资在汉中市内企业的资金不低于战术基金出资额的1.5倍。
3.对投资项主张要求：市场化子基金，重要萦绕产业造就发展设立，其主投业务领域出资比例应不少于基金实缴规模的60%，激励子基金投资种子期、草创期、成持久企业项目。激励投资市委市当局搀扶的沉大产业项目。
4.跟投额度：市场化子基金应争取所投资项目对金控基金（或关联主体）盛开跟投额度，蕴含市场化子基金以及该治理机构治理的其他基金额度，该条款落实情况作为遴选的参考凭据之一。
5.工商注册要求：市场化子基金需在汉中市工商注册设立。对于因特殊情况注册地不在汉中的，须经战术基金治理委员会核准。
6.其他出资方要求：市场化子基金申请机构在提交合作规划时，须至少已获得拟设立市场化子基金总规模30%额度的出资意向，并提供拟出资人出资承诺函等资料。
在市场化子基金申报规划获得通过后，在签署合资和谈或公司章程时，该申报规划中已承诺的出资不应出现50%以上的改观调整，如改观较大需报战术基金治理人赞成且有其他出资方承诺替补额度。
7.市场化子基金存续期：市场化子基金存续期准则上不超过8年。存续期满后确需延期的，经核准可适当耽搁；存续期须在战术基金存续期领域内。
（二）其他事项
1.市场化子基金凭据《合资和谈》或《公司章程》约定进行股权投资、治理和退出。有下述情况之一的，战术基金治理人有权选择终止合作并选择提前退出：
（1）未按《合资和谈》或《公司章程》约定投资的；
（2）投资方向严沉偏离当局导向的；
（3）合作和谈签定一年后，子基金治理机构未按约定法式和功夫要求实现设立手续的；
（4）战术基金出资一年以来，尚未发展投资业务的；
（5）市场化子基金治理公司产生内容性减弱其治理能力的不利变动的；
（6）有其他司法、律例所不容从事的行为的。
2.战术基金参股市场化子基金时，该当在市场化子基金《合资和谈》或《公司章程》等司法文件中明确下列事项：
（1）在有受让方的情况下，战术基金能够退出参股子基金；
（2）接受战术基金治理人向市场化子基金委派董事、监事、投资决策委员会委员或观察员等人员;
（3）参股的市场化子基金未按划定发展投资业务的，且协调无效的，基金有权退出。
3.战术基金通常通过到期算帐从市场化子基金中实现退出，也可通过社会股东回购、股权让渡、二级市场买卖等方式退出。战术基金以所持比例获取投本钱金和收益，在切合有关司法律规划定的前提下，可事先通过与市场化子基金签定的《合资和谈》或《公司章程》约定战术基金的优先分配权和清偿权。
4.战术基金治理人关联方可选择性参加跟进股权投资，是指对市场化子基金治理机构选定投资的企业进行跟投。
5.战术基金和参股设立的市场化子基金不得从事以下业务：
（1）从事融资担保以表的担保、抵押、委托贷款等业务；
（2）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信任产品、非保本型理财富品、保险打算及其他金融衍生品；
（3）向任何第三方提供赞助、捐赠（经核准的公益性捐赠之表）；
（4）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；
（5）进行承担无限连带责任的对表投资；
（6）刊行信任或集中理财富品召募资金；
（7）其他国度司法律规不容从事的业务。
6.市场化子基金治理机构或其关联公司及其治理人员幼我在子基金的出资不得低于子基金规模的1%（基金规模超过5亿元的，可对其出资要求进行适当放宽，但最低不得低于500万元）。子基金治理机构或其关联公司及其治理人员幼我在子基金的出资比例作为遴选子基金治理机构的调查成分之一。
五、申请资料的提交与受理
申请资料纸质版一式八份（用A4纸张尺度,竖版左侧装订），全数提交至：
汉中金控股权投资基金治理有限公司
联系人：刘雨蓉，0769-26629685
温俊天, 0769-26629665??????
地址：汉中市松山湖园区红棉路6号3栋
电子版请发送至邮箱wenjt@dgfhg.cn
六、尽职调查和决策
（一）收到资料后战术基金治理人对申报机构的资料先进行大局审核，若是大局审核资料不齐全，反馈给申报机构补充有关资料；
（二）战术基金治理人掌管对申报机构进行尽职调查，核实资料的真实性；
（三）战术基金治理人凭据申报资料和核实情况组织答辩；
（四）凭据有关划定进行决策；
（五）了局公示。
七、申报征询
有关申报事宜可通过约谈等方式向汉中金控股权投资基金治理有限公司进行征询。
联系人：刘雨蓉，0769-26629685
温俊天, 0769-26629665
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