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一、整体介绍

（一）成立布景

为充分阐扬财政资金疏导放大效应和国资投资引领作用，最大限度激活基金服务产业造就和产业招商的职能，凭据《汉中市高质量发展基金系统组建规划》，汉中金融控股集团有限公司（以下简称“金控集团”）提议设立汉中市产投发展母基金合资企业（有限合资）（以下简称“产投母基金”）。

产投母基金由东财投资控股有限公司、金融集团作为产投母基金有限合资人，汉中金控股权投资基金治理有限公司（以下简称“金控基金”）作为通常合资人兼基金治理人，掌管产投母基金投资运作和治理。

（二）总体铺排

为充分阐扬财政资金疏导放大效应和国资投资引领作用，产投母基金可通过参股或合资方式，结合镇街园区、国企、社会本钱合作设立市场化子基金。市场化子基金重要萦绕产业造就发展设立，激励投资市委市当局搀扶的沉大产业项目。市场化子基金委托专业投资机构进走运作治理；与龙头企业、上市公司成立产业基金，专一产业投资，注沉国有本钱回报及杠杆放大。由产投母基金参股的上述投资基金统称为产投母基金的市场化子基金。产投母基金对市场化子基金的总出资规模为28亿元，可凭据基金现实运作及出资铺排做出调整。

市场化子基金遵循“市场运作、规范治理、滚动发展、防备风险”的准则运作。最大限度阐扬市场资源配置作用和财政资金及国有本钱投资疏导放大作用，疏导更多社会本钱支持汉中市战术性产业造就和沉点行业发展。

由产投母基金治理人掌管遴选市场化子基金，市场化子基金应与产投母基金形成母子基金联动协同和集聚发展的效应，撬动社会本钱积极投资，实现母基金和子基金的总投资规模放大（蕴含子基金自身的投资规模、子基金投资具体项主张结合投资规模、项目投贷联动引入的贷款规模等）。

（三）产投母基金治理机构

产投母基金治理报答金控基金，掌管遴选市场化子基金并提交投资决策机构进行决策；提出产投母基金参股市场化子基金的投资规划、退出规划并掌管执行投资、退出、治理的具体工作；向参股的市场化子基金委派有关人员，监督市场化子基金依照其所签定的有关和谈及本指南划定的政策指标要求进行投资运作；对市场化子基金及其托管机构的履职情况进行监督，实时向合资人报送市场化子基金运作情况，汇报运行过程中的沉大事项。

在产投母基金与市场化子基金具体运营治理方面，将依照市场化运作的准则，由产投母基金治理人与市场化子基金的治理人凭据所签署的投资和谈、章程及有关治理造度等司法文件，执行市场化的自主决策和投资运营治理，享有自主运营的齐全权势并承担相应的职责使命，确保产投母基金与市场化子基金投资运营的效能。

二、治理机构及团队申报根基前提

产投母基金参股设立的市场化子基金，其申请机构及团队通过公开征集方式选择，需具备以下根基前提：

（一）子基金治理人应是在中国大陆工商注册，实缴注册本钱不低于1000万元人民币；

（二）子基金申请机构准则上应是拥有肯定驰名度或产业投资经验的基金治理机构、上市公司、上市公司重要关联公司、证券公司等，具备丰硕的投资治理经验和优良的治理业绩，可能为被投资企业提供创业领导、治理征询等增值服务。子基金申请机构还应拥有相应召募社会本钱的能力；

（三）子基金申请机构或其关联方均必须在产投母基金现实出资前已获得私募投资基金有关登记登记资质，且机构及其工作人员最近三年（如成立不及三年，从成立时起计）不存在沉大违法违规行为，无受到行政主管机关或司法机关处罚的不良纪录；

（四）子基金申请机构准则上应有固定的交易场所和与其业务相适应的软硬件设施，具备健全的创业投资治理微风险节造流程，规范的项目遴选机造和投资决策机造。子基金申请机构建设专属且不变的治理团队，基金治理人或关键治理团队投资产业股权项目不少于30个，至少有10个以上成功投资案例，准则上项目实现初次公开刊行股票或盈利退出或最新一轮融资估值较投资时增长3倍以上均可认定为成功案例；

（五）子基金申请机构及团队从前三年内受托治理的有关基金现实投资规模准则上不少于5亿元，其中，拥有产业方布景的市场化子基金（由产业方现实节造的公司担任治理人或GP角色）且产业方出资比例达到30%及以上的可豁免该条要求；

（六）市场化子基金治理机构可由子基金申请机构自行担任或其指定的下属基金治理机构担任，还可由市场化子基金申请机构新设。如市场化子基金治理机构为新设机构的，应优先思考在汉中市工商注册；新设子基金治理人注册本钱应不低于1000万元，并在产投母基金出资前实现实缴；

（七）如市场化子基金申请机构不直接担任市场化子基金治理机构的，市场化子基金申请机构或其控股子公司应为市场化子基金治理机构持股比例最大的股东（申请机构存在一致行动人的，归并推算）；或其关键人应为市场化子基金治理机构的现实节造人；

（八）市场化子基金治理机构治理团队应至少有3名具备3年以上创业投资或资产治理工作经验的高级治理人员；

市场化子基金申请机构、治理机构及治理团队应切合有关司法律规要求及监管机构要求的其他前提。

（九）子基金申请机构的遴选前提以子基金申请机构及其关联方归并推算为准。

三、基金身分根基前提

（一）基金规模：不低于10000万元人民币；

（二）出资比例：产投母基金对单支市场化子基金的投资不得超过产投母基金认缴规模的20%。对单支市场化子基金的出资比例准则上不超过该子基金规模的30％，下述情况不受前述出资比例限度：1.产投母基金通常合资人或其子公司自动提议设立的子基金；2.由产投母基金通常合资人或其子公司担任该子基金的治理人或通常合资人；存在两名通常合资人的子基金，由产投母基金通常合资人或其子公司担任该子基金的其中一名通常合资人；3.对汉中市区域内的返投金额（倍数）达到本合资企业对子基金投资金额2倍（含）以高等拥有招商属性的子基金；4.拥有招商性质的单一项目子基金。

（三）存续期限：若所投子基金是直投项目子基金，则子基金存续期准则上不超过10年；若所投子基金属于母基金类型的，则该子基金的存续期需在产投母基金的存续期领域内。投资期满后，子基金应造订清澈的项目退出变现打算；

（四）投资领域：为国度、省和汉中市沉点支持和激励的新一代信息技术、高端设备造作、新资料、新能源、生物医药、集成电路和数字经济等战术性产业领域的项目；国度、省和汉中市搀扶的沉大项目，投资沉大项目招商引资及增资扩产，支持汉中市龙头企业产业发展；其他关乎汉中市高质量发展的关键及沉要领域、产业载体项目、沉大项目本钱金融资等，以及其他有利于推进汉中市高质量发展的基础设施项目、产业股权项目等；

（五）治理用度：在子基金的存续期内，按子基金规模大幼具体情况，准则上以基金实缴出资总额扣除已退出项目所对应本金之余额作为治理费计费基数，具体的治理年费率和收费方式由子基金的治理公司与市场化子基金的股东、合资人或份额持有人自主协商约定，但对产投母基金出资部门计取的治理年费率准则上不高于2%；?

（六）收益分配：市场化子基金投资收益分配准则上采取“先回本后分利”的方式，准则上设立不低于6％的门槛收益率，产投母基金对子基金治理人的业绩报答比例不超过20%；

（七）产投母基金对市场化子基金准则上不作收益让渡及返投要求。

四、工作要求及其他治理事项

（一）工作要求

1.工商注册要求：产投母基金参投的市场化子基金准则上应在汉中市工商注册登记，须依照国度有关划定推广登记登记手续并接受监管。对市场化子基金及关联企业承诺投资汉中以及招商引资落户汉中的总额不低于产投母基金出资额1倍以上（含）的不作注册地要求。

2.跟投额度要求：产投母基金参加的市场化子基金应争取所投资项目对产投母基金治理人（或关联主体）盛开跟投额度，蕴含市场化子基金以及该治理机构治理的其他基金额度，跟投铺排在子基金合资和谈或补充和谈中予以明确。

3.其他出资方要求：市场化子基金申请机构在提交基金申报规划时，应至少已经召募到拟设立市场化子基金总规模30%的资金（不含产投母基金出资部门），并提供拟出资人的出资承诺函、出资能力证明等资料。

在市场化子基金申报规划获得通过后，在签署合资和谈或公司章程时，该申报规划中已承诺的出资不应出现50%以上的改观调整，如改观较大需报产投母基金治理人赞成且有其他出资方承诺替补额度。

4.设立功夫要求：市场化子基金申请机构应承诺自合资和谈或公司章程签署之日起3个月内实现子基金的设立工作。

5.子基金跟投要求：市场化子基金治理机构或其关联公司及其治理人员幼我在子基金的出资不得低于子基金规模的1%（基金规模超过5亿元的，可对其出资要求进行适当放宽，但最低不得低于500万元）。子基金治理机构或其关联公司及其治理人员幼我在子基金的出资比例作为遴选子基金治理机构的调查成分之一。

6.召募要求：市场化子基金治理机构应凭据《私募投资基金监督治理暂行法子》（证监会第105呼吁）等划定向合格投资者召募资金。以合资企业等犯法人大局，通过汇集无数投资者的资金直接或者间接投资于市场化子基金的，市场化子基金治理机构该当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并归并推算投资者人数。子基金治理机构该当勤勉尽责，核实各出资人是否切合国度有关政策律例划定的合格投资者等要求。

7.主题成员要求：市场化子基金合资和谈或公司章程该当对市场化子基金治理机构的主题成员进行锁定，主题成员改观应经合资人大会等子基金有关权势机关审议。

8.托管要求：市场化子基金资产应委托一家拥有托管资质的贸易银前进行托管。托管银行接受子基金委托并签定资金托管和谈，依照托管和谈发展资产生活、资金拨付和结算等日常工作，对投资活动进行动态监管，确保子基金按约定方向投资，保险基金资产的安全，并按约定提交季度、年度资金托管汇报。在汉中市工商注册登记的市场化子基金托管账户准则上开立在托管银行位于汉中的分支机构。

9.委派要求：产投母基金有权委派一名代表作为市场化子基金投委会委员参加子基金投资决策，或委派一名代表作为投委会表部委员、观察员、监督员、监事等，列席投委会会议。

市场化子基金召开投资决策委员会审议投资项目前，被委派委员或代表应对市场化子基金拟投资项目是否切合子基金合资和谈的内容进行合规性审核。

10.投资限度：市场化子基金不得从事以下业务：从事融资担保以表的担保、抵押、委托贷款等业务；投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信任产品、非保本型理财富品、保险打算及其他金融衍生品；向任何第三方提供赞助、捐赠（经核准的公益性捐赠之表）；吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；承担无限连带责任的对表投资；刊行信任或集中理财富品召募资金；其他国度司法律规不容从事的业务。

11.信息披露要求：市场化子基金治理机构应严格推广信息披露使命，除按划定向有关部门、行业自律组织报送基金信息表，还应在每季度初向产投母基金治理人提交上季度子基金管帐报表、运营汇报、项目储蓄和项目进展简报，每管帐年度实现后4个月内向产投母基金治理人提交子基金年度运营汇报、年度资金托管汇报和经审计的年度财政汇报。

（二）其他治理事项

1.子基金投后治理

（1）产投母基金治理人掌管产投母基金参加的市场化子基金的投后治理，监督子基金按约定进行投资。产投母基金治理人有权于每个缴款期前对子基金进行沉新评估，如存在投资进度不达标等违反承诺及和谈约定等情况并未能整改的，产投母基金有权鄙人个缴款期扣减治理人治理费或撤销后续出资而无需持续承担出资人责任，具体凭据双方和谈条款而定；

（2）市场化子基金产生下列情况之一的，产投母基金可终止合作并选择提前退出：未按本指南要求、合资和谈或章程约定发展投资业务的；子基金章程或和谈签署后超过1年，子基金未按划定法式和功夫要求实现设立或增资登记手续的；产投母基金出资一年以来，未发展投资业务的；基金投资方向严沉偏离当局产业导向的；有其他司法律规和本指南所不容从事的行为的；子基金治理人按阶段查核未能达到和谈承诺有关要求并且未能通过扣减治理费、降低超额收益分成比例、后续削减或者不出资等措施与产投母基金治理人协商一致的；

（3）市场化子基金有沉大调换或产生沉大事项需产投母基金进行表决的，由产投母基金治理人报产投母基金内部投资决策机构审议通过后尝试；

（4）投资退出：产投母基金治理人掌管办理产投母基金的投资回收与退出，通常该当在子基金存续期满后终止并执行退出。如因客观原因不能实时退出必要耽搁存续期限的，需凭据子基金合资和谈的约定推广有关延期决策法式，耽搁后的存续期须在产投母基金存续期领域内。产投母基金持有的市场化子基金的份额应依照基金和谈、投资和谈等市场化方式退出或让渡；产投母基金让渡有限合资份额的，可通过和谈让渡等市场化方式退出，让渡价值准则上不得低于评估价值。特定对象回购，由产投母基金治理人在签定投资和谈时确定。

2.市场化子基金产生沉大事项的，应实时向产投母基金治理人汇报。上述沉大事项蕴含但不限于：基金治理人的工商注册信息、治理层产生的沉大调换；基金、基金治理人、被投资企业的沉大诉讼、仲裁、行政处罚；或预感可能产生的财政、司法上的沉大风险；可能影响基金运行和投资者利益的其他沉大事项。

3.对市场化子基金治理机构弄虚作假骗取母基金投资，或者不按划定用处使用、截留挪用、挥霍浪费产投母基金等违法违规行为，产投母基金治理人将予以公开叱责并依法查究有关责任。

五、申请资料的提交与受理

申请资料纸质版一式三份（用A4纸张尺度，竖版左侧装订），全数提交至：

汉中金控股权投资基金治理有限公司

联系人：欧阳龙辉 0769-26629659

张盈艺???0769-26629650

地址：汉中市松山湖园区红棉路6号3栋

电子版请发送至邮箱：dgjkjj2019@163.com

六、尽职调查和决策

（一）收到资料后产投母基金治理人对申报机构的资料先进行大局审核，若是大局审核资料不齐全，反馈给申报机构补充有关资料。

（二）产投母基金治理人凭据遴选指南的划定对申请规划进行评价，评价可行的予以立项。

（三）产投母基金治理人团队或委托第三方机构对抗项的子基金治理机构发展尽职调查，形成尽职调查汇报，并提出投资建议，金控集团自主设立提议的子基金之表。

（四）产投母基金治理人凭据有关划定进行决策。

七、附则

（一）市场化子基金治理人凭据本指南以市场化准则择优确定，优先思考拥有产业本钱运营布景的治理团队，实现带项目带产业落户汉中。对于由汉中市委市当局、有关部门、上级监管单元及金控集团钻研后决策设立的市场化子基金，以及投资战术、产业资源出格切合汉中市产业发展，并在汉中市或其他地域优良项目资源比力丰硕的治理团队，可由产投母基金治理人报投资决策机构审核后对有关前提予以豁免。

（二）本申报指南由产投母基金治理人掌管诠释。

（三）本申报指南自颁布之日起执行。

八、申报征询

有关申报事宜可通过约谈等方式向汉中金控股权投资基金治理有限公司进行征询。

联系人：欧阳龙辉 0769-26629659

张盈艺???0769-26629650